Metodologia da calculadora
Uma comparação de saldos estimados com taxas constantes — e premissas visíveis.
Modelo valor-reference-2026-11-06-v1. Revisão da metodologia: 6 de novembro de 2026. A validação numérica verifica compatibilidade com o modelo de referência, não a legislação atual ou condições de produtos reais. Não houve revisão financeira profissional.
Juros e aportes
Para capital inicial P, aporte mensal C e prazo n em meses, o fator mensal é f = (1 + taxa anual / 100)1/12. O saldo bruto é P × fn + C × (fn − 1) / (f − 1). Quando a taxa é zero, a parcela dos aportes é C × n. Os depósitos ocorrem ao fim dos meses 1 a n.
A poupança usa diretamente a taxa mensal informada. CDB e LCI/LCA admitem percentual do CDI, taxa prefixada ou IPCA + spread. A taxa anual nesses últimos casos é uma soma simples, não a composição de Fisher. Tesouro IPCA+ usa a mesma soma. Selic e CDI anualizados são convertidos pela raiz de ordem 12 neste modelo; não há contagem de dias úteis.
Custos e imposto do modelo
O IR incide sobre os rendimentos brutos antes dos custos, com uma faixa única para todo o prazo: 22,5% entre 1 e 6 meses; 20% entre 7 e 11; 17,5% entre 12 e 23; 15% a partir de 24. Poupança e LCI/LCA não têm IR no modelo. Essas são convenções de compatibilidade, não afirmações de regras atuais.
Custos = saldo bruto × [(1 + taxa anual / 100)n/12 − 1]. A implementação preserva a ordem de operações do modelo de referência. A custódia é aplicada aos três Tesouros, inclusive Selic. A administração é aplicada ao Fundo DI e não altera seu percentual do CDI. O custo é uma dedução final que considera todo o prazo, mesmo para aportes recentes.
Saldo líquido = bruto − custos − IR. Ganho líquido = saldo líquido − total investido. Rentabilidade = saldo / total investido × 100 − 100. As rentabilidades apresentadas são acumuladas sobre o total aportado, não anualizadas, TIR ou retorno real. Perdas por custos são preservadas.
Exemplo verificável
R$ 10.000 por 12 meses em um CDB prefixado a 14% a.a., sem aportes: saldo bruto R$ 11.400; IR estimado R$ 245 (17,5% de R$ 1.400); saldo líquido R$ 11.155. No Tesouro Prefixado com os mesmos juros e custódia de 0,20%, o custo é R$ 22,80 e o saldo líquido R$ 11.132,20.
Fontes e datas
Consultas diretas ao Banco Central: SGS 1178 (Selic anual), SGS 4389 (CDI anual), SGS 195 (poupança mensal) e SGS 226 (TR mensal). O Focus fornece a mediana suavizada do IPCA esperado nos próximos 12 meses, base de cálculo 0; não é inflação realizada. Selecionamos a observação mais recente correspondente em uma resposta limitada a 100 registros.
Cada campo identifica observação oficial, referência histórica, valor manual ou indisponibilidade. Data da observação e instante da consulta são distintos. Na falha, a referência de novembro de 2026 permanece identificada como histórica: Selic 13,65% (06/11), CDI 13,65% (05/11), IPCA 4,96% (29/10) e poupança 0,6703% ao mês (05/11). TR não tem fallback válido e não participa do cálculo. Respostas tardias não substituem edições. Restaurar taxas aplica a base aceita e datada mostrada nas fontes, mantendo capital, aportes e prazo.
Precisão e limites
Valores e taxas usam duas casas, poupança e TR quatro. O prazo é um inteiro de 1 a 1.200 meses (até 100 anos). Anos fracionários precisam corresponder a meses inteiros. Custos administrativos aceitam de 0 a 5% a.a.; CDB, LCI/LCA e percentual DI, de 0 a 500. Resultados mantêm precisão interna e são exibidos com duas casas; meios centavos são arredondados para longe de zero. Pode haver um centavo de diferença ao somar componentes já arredondados.
O que a simulação não inclui
Variação futura das taxas, IOF, come-cotas, IR por aporte, marcação a mercado, risco de crédito, limites de garantia, liquidez, carências ou restrições de resgate. TR é apenas informativa e não compõe a poupança. A correção pelo IPCA usa os mesmos aportes e é fixada ao final do gráfico como referência, fora da tabela de produtos. Empates exatos seguem a ordem Poupança, CDB, LCI/LCA, Selic, Prefixado, IPCA+, Fundo DI.
Os resultados não são recomendação individual nem garantia. Confira condições e regras aplicáveis antes de tomar uma decisão.